다우이론(Dow Theory)으로 시장 흐름 읽기

 

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다우이론(Dow Theory)은 주식 및 코인 시장의 흐름을 이해하는 가장 기본적인 분석법입니다. 가격 움직임의 본질을 이해하면 트렌드(추세)를 파악하고, 더 정확한 매매 타이밍을 찾을 수 있습니다.

1. 다우이론이란?

다우이론은 찰스 다우(Charles Dow)가 제시한 시장 분석 이론으로, 시장 가격은 일정한 패턴을 형성하며 움직인다는 개념을 기반으로 합니다.

2. 다우이론의 6가지 원칙

(1) 시장 가격은 모든 정보를 반영한다

시장의 가격은 이미 모든 뉴스와 투자자들의 심리를 반영하고 있습니다.

(2) 시장은 3가지 추세(Primary, Secondary, Minor)를 따른다

• 1차 추세(Primary Trend) - 1년 이상 지속되는 주요 상승/하락 추세
• 2차 추세(Secondary Trend) - 수개월 지속되는 중기 조정 (예: 상승장 속 하락 조정)
• 3차 추세(Minor Trend) - 일시적인 단기 변동

(3) 주요 추세는 3단계로 진행된다

가격의 상승 또는 하락은 3단계로 진행됩니다.

• 1단계: 스마트 머니(Smart Money)의 초기 진입
• 2단계: 대중의 참여(일반 투자자 진입)
• 3단계: 과열(버블) 혹은 패닉(공포 매도)

(4) 거래량은 추세를 확인해야 한다

추세가 강할수록 거래량도 증가하는 경향이 있습니다.

(5) 추세는 반전 신호가 나타나기 전까지 지속된다

추세는 명확한 반전 신호가 나타날 때까지 유지됩니다.

(6) 서로 다른 시장 지수(차트)는 서로 확인해야 한다

비트코인 가격이 상승하면, 이더리움 등 다른 주요 코인들도 비슷한 흐름을 보일 가능성이 높습니다.

📌 예시: 비트코인이 장기 상승 추세(1차 추세)라면, 중간에 조정(2차 추세)이 와도 상승이 지속될 가능성이 높음!

3. 다우이론을 활용한 매매 전략

다우이론을 활용하면 장기 추세를 분석하여, 매수·매도 타이밍을 잡을 수 있습니다.

• 상승 추세에서 조정이 오면 매수 기회로 활용
• 하락 추세가 반전되는 신호를 기다렸다가 매수
• 추세가 명확한 시장에서는 단기 변동에 흔들리지 않기

결론

다우이론은 단기적인 변동에 휘둘리기보다 전체적인 시장 흐름을 파악하는 데 중요한 역할을 합니다.